비트코인 투자는 높은 수익률과 큰 변동성을 동시에 수반한다. 그만큼 투자 수익률 계산법을 정확히 이해하는 것은 손익을 올바르게 판단하고 전략을 수립하는 데 핵심이 된다. 단순 수익률뿐 아니라 연평균 수익률(CAGR), 누적 복리 수익률 등 다양한 계산법을 통해 투자 성과를 평가할 수 있으며, 매매 시점과 보유 기간에 따라 수익률 차이가 크게 벌어진다. 본 글에서는 비트코인 투자 시 사용되는 수익률 계산법을 실제 예제와 함께 알기 쉽게 설명한다.
수익률 계산은 투자 전략의 나침반이다
비트코인은 높은 수익률을 기록한 자산으로 잘 알려져 있지만, 투자 성과를 평가하는 방식에 따라 결과는 매우 달라질 수 있다. 특히 많은 개인 투자자들은 '얼마 벌었는가'만을 직관적으로 판단하고, 실제 수익률을 정량적으로 계산하지 않는 경우가 많다. 그러나 투자 손익을 제대로 이해하고 전략적으로 접근하기 위해서는 수익률 계산 방식의 차이를 명확히 알고 있어야 한다. 비트코인 투자에서의 수익률은 단순히 ‘산 가격보다 비싸게 팔았다’는 개념을 넘어선다. 투자 기간이 길어질수록 시간 대비 수익률, 즉 연환산 수익률(Compound Annual Growth Rate, CAGR)이 중요해지고, 분할 매수나 DCA(정기적 매수) 전략을 썼다면 평균 단가 대비 수익률도 따로 산출해야 한다. 특히 1년에 100% 상승한 자산이라 하더라도, 그 상승률이 복리로 이어졌을 때와 단기 급등일 때는 결과가 매우 다르다. 투자 수익률을 정확하게 계산하는 것은 단순히 숫자를 맞추기 위함이 아니라, ‘어떤 전략이 유의미했는지’, ‘지금의 수익률이 경쟁력 있는 수준인지’, 그리고 ‘세금이나 수수료를 고려한 실제 수익이 얼마인지’를 파악하기 위한 기본이다. 따라서 본문에서는 초보 투자자도 이해할 수 있도록 비트코인 수익률 계산법을 단계별로 설명하고, 실전 예제까지 함께 제시한다.
비트코인 수익률 계산법: 단계별 공식과 실제 예시
1. 단순 수익률(Simple Return)
가장 기초적인 수익률 계산 방식이다. 매입가 대비 매도 시 수익이 얼마나 발생했는지를 백분율로 나타낸다.
공식: (매도금액 - 매입금액) ÷ 매입금액 × 100
예시: 비트코인을 1 BTC당 2,000만 원에 매수하고, 3,000만 원에 매도했다면 → 수익률 = (3,000 - 2,000) ÷ 2,000 × 100 = 50% 단순하지만, 시간 요소를 반영하지 않기 때문에 장기투자에서는 한계가 있다.
2. 연평균 수익률(CAGR, 복리 수익률)
수년간의 복리 효과를 반영한 수익률로, 장기 투자 성과를 정확하게 나타낸다.
공식 : [(최종 금액 ÷ 초기 금액) ^ (1 ÷ 투자기간) - 1] × 100
예시 : 2018년에 1,000만 원으로 비트코인을 매수하여 2025년 3,200만 원이 되었다면 (투자기간: 7년) → CAGR = [(3,200 ÷ 1,000) ^ (1 ÷ 7) - 1] × 100 → CAGR ≈ (3.2) ^ 0.142857 - 1 ≈ 17.5% 즉, 매년 약 17.5%씩 자산이 복리로 성장한 셈이다.
3. DCA 수익률 계산 (평균 단가 활용)
정기적으로 같은 금액을 매수한 경우, 단순 수익률보다 평균 단가로 판단해야 한다.
예시 : - 매달 100만 원씩 총 6개월 투자 (총 600만 원) - 매입가: 2,000 → 2,500 → 1,800 → 2,200 → 2,600 → 2,100 → 평균 매입 단가 = (2,000+2,500+1,800+2,200+2,600+2,100) ÷ 6 = 2,200만 원 → 현재 시세가 3,000만 원이면, 수익률 = (3,000 - 2,200) ÷ 2,200 × 100 ≈ 36.3% 이는 분할 매수 전략의 실제 수익률을 계산할 때 매우 유용하다.
4. 실현 수익률과 보유 수익률 구분
- 실현 수익률 : 실제 매도하여 확정된 수익률
- 보유 수익률 : 현재 시세 기준, 미실현 상태의 수익률 예를 들어 비트코인을 2,000만 원에 매수하고 아직 팔지 않았다면, 시세가 2,800만 원일 경우 보유 수익률은 40%이나, 실현 수익은 0이다. 따라서 재무 계획 시 혼동하지 않아야 한다.
5. 세후 수익률 계산
일본, 미국, 한국 등 국가별로 암호자산 과세가 다르므로, 세금과 수수료를 제하고 난 실제 수익을 따져야 한다.
예시 (한국 기준 가정) : - 매매차익 : 1,000만 원 - 과세 대상: 250만 원 초과분 = 750만 원 - 세율 22% 적용 → 세금 약 165만 원 → 실질 수익률 = (1,000 - 165) ÷ 원금 × 100 즉, 실질 수익률은 세후로 반드시 다시 계산해야 정확한 투자 성과를 알 수 있다.
정확한 수익률 계산이 투자 전략을 만든다
비트코인은 급격한 상승과 하락을 반복하는 고위험 고수익 자산이다. 이런 시장에서 성공적인 투자를 위해선 단순히 ‘가격이 오를 것 같다’는 감각적 판단보다는, 수익률을 정량적으로 분석하고 이해하는 역량이 필수적이다. 수익률을 계산할 줄 안다는 것은 투자 전략을 검증할 수 있다는 뜻이며, 손실 리스크를 최소화하는 첫걸음이기도 하다. 단순 수익률은 직관적이지만, 투자 기간이 길어질수록 복리 수익률(CAGR)이 훨씬 중요한 판단 기준이 된다. 또한 분할 매수, 정기적 투자, 수수료·세금 등을 반영한 ‘실질 수익률’까지 고려해야 진짜 투자 성과를 판단할 수 있다. 결국 비트코인 투자에서도 숫자에 대한 이해가 곧 전략이며, 전략이 곧 수익이다. 투자 성과를 객관적으로 평가하고, 냉정하게 분석할 수 있는 투자자가 장기적으로 생존하고 수익을 극대화할 수 있다. 본 글에서 소개한 계산법을 통해, 자신의 투자 성과를 되돌아보고 더 정교한 전략 수립에 활용하길 바란다.